Фильм-сказка о былинном русском богатыре Василии Буслаеве — сыне Новгородского посадника. Жил он как хотел, сам по себе: не верил ни в сон, ни в чех, ни в змеиный шип, ни в вороний грай. Сила и мощь Василия, сына Новгородского посадника (губернатора), водившего дружбу с простым народом, приводила в бешенство и нагоняла страх на разжиревших купцов новгородских. Дана была ему Богом сила Великая, а кому много дадено, с того много спросится...

В имение по соседству приезжает молодой барин по имени Алексей Берестов. Красавица Лиза испытывает большое желание познакомиться с ним, но это совершенно не возможно. Их отцы очень давно затаили обиду друг на друга, по этой причине, будучи соседями, они не общаются. Зная о том, что младший барин любитель объезжать лесную чащу по утрам, девушка надевает платье обычной крестьянки, берет лукошко и ранним утром отправляется в лес. Естественно, молодые люди знакомятся, и между ними возникает прекрасное чувство любви. Однако теперь Лиза не может раскрыть правду Алексею своего истинного положения в обществе.